O PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) é ideal para quem declara o Imposto de Renda pelo formulário completo, seja contribuinte ou aposentado pelo INSS ou regime próprio de servidor público. É possível deduzir as contribuições da base de cálculo do IR até o limite de 12% da sua renda bruta anual, diminuindo o valor a pagar ou aumentando a restituição. O pagamento do IR é feito apenas no momento do resgate ou recebimento de benefício, sobre a reserva.
O VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) é o mais indicado para quem declara o imposto de renda do formulário simplificado ou já atingiu o limite de 12% para deduções em contribuições nos planos PGBL. O pagamento do IR é feito apenas no momento do resgate ou recebimento do benefício, sobre a rentabilidade.